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春节临近，酒水市场再次进入销售旺季。2017年12月4日，四川水井坊宣布即日起调整旗下部分产品的建议零售价和整箱团购价，水井坊典藏系列零售价已直逼五粮液；2017年12月28日，贵州茅台发布公告称，公司自2018年起适当上调茅台酒产品价格，平均上调幅度18%左右。 高端白酒集体涨价后，国内外啤酒品牌也相继选择在销售淡季加入到涨价的队伍中，本次啤酒涨价不是单个企业的行动，这也是2008年上一轮涨价潮以来，啤酒行业迎来的首次集体涨价。据悉，燕京啤酒2017年12月1日对460mL本生啤酒终端进货结算价格顺涨3元/箱，单瓶零售价格顺涨1元/瓶；2018年初，国内啤酒两大巨头华润啤酒和青岛啤酒也加入到这一轮涨价的阵营中，从1月1日起对产品进行价格调整。华润雪花对包括雪花纯生、勇闯天涯、晶尊在内的9款产品进店价格进行上调，幅度在每件2～10元不等；青岛啤酒方面也称，将对部分产品价格及费用进行调整，调整幅度暂未透露。此轮涨价区域是从销量比较集中、竞争优势比较明显的区域或者优势品种开始，集中在500mL的瓶装和易拉罐装啤酒。 中国啤酒行业格局 2016年全球啤酒总产量为18620万千升，中国产量4506万千升，占世界总产量的近四分之一，是全球最大的啤酒消费国。根据中国酒业协会的统计，截至2016年底，五大啤酒厂商华润雪花、青岛啤酒、百威英博、燕京啤酒和嘉士伯占据的市场份额分别为28%、19%、17%、11%和7%，合计已高达82%，而剩余的18%市场则容纳了450多家啤酒企业，市场集中度非常高。  
2010～2016年期间，各大啤酒巨头争先恐后地扩大产能，全国啤酒行业共计扩产1930万千升，但是2016年啤酒行业产销量仅比2010年增加310万千升。据华泰证券研报数据显示，2016年啤酒行业综合产能利用率仅达到59%。按照国际通行标准，产能利用率低于79%即为产能过剩，低于75%为严重产能过剩。可见我国啤酒行业产能的增加与产销量的增加存在严重的不匹配，啤酒行业去产能的迫切性可见一斑。据统计，华润雪花在2015～2017年陆续关停13家工厂，嘉士伯则在2016年内关闭了中国境内17家工厂，百威英博在2016～2017年关停了中国的8家工厂，2017年以来燕京啤酒也先后发出几个公告宣布关闭部分工厂，略逊于五巨头的珠江啤酒也于2017年3月关闭了生产普通低端瓶装啤酒的汕头工厂。 与销售“品牌”的白酒商不同，啤酒商是微利运营抢占市场份额，谁的市场份额高，谁就在市场上占据主动权，但是以现饮为主要销售渠道的啤酒，产品差异化不大，在抢占市场时，价格战带来的优势反而非常明显，导致一瓶啤酒的售价甚至不如一些品牌的矿泉水售价高。激烈的市场竞争，长时间低价夺市的经营策略，过剩的产能，进一步压制了企业的盈利空间，使得微利运营的啤酒商们不堪重负，此轮涨价潮能否改变目前啤酒商苦不堪言的现状呢？ 涨价事出有因 对于涨价原因，华润雪花啤酒在《调价报告》《关于产品价格调整的告知书》称因为原材料、包装物、人工成本及其他成本上涨，使得经营成本增加；燕京啤酒则表示因为受原材料采购成本的大幅增加，公司采取了很多措施，仍然无法消化成本的增加；青岛啤酒通告函指出，由于原材料价格上涨，人工成本、运输费用增加，环保税开征等原因，造成生产成本增加。 1.原材料价格上涨 啤酒酿造的主要原材料有大麦、水、酒花、酵母以及淀粉等辅助原料（玉米﹑大米﹑大麦﹑小麦等）和糖类辅助原料等，酿造一吨啤酒大约需要100～140公斤大麦，占到生产成本的15%～30%。2017年，由于澳大利亚和欧盟的大麦减产，进口啤酒大麦的价格不断上涨；2017年11月加拿大农业暨农业食品部（AAFC）预估， 2017/2018年度加拿大大麦价格（Lethbridge现货价格）将上调至每吨205～235加元，较早先的预期提高10加元，创下五年来的最高水平。另有数据显示，2018年1月11日大米商品指数为99.41，较2017年10月29日最低点上涨0.18%；而玉米商品指数为76.81，较2017年2月28日最低点上涨13.41%，这两种重要原材料指数均持续走高。 2.包装成本上涨 根据青岛啤酒2002年的年报披露：2002年青岛啤酒的包装费用占营业成本的57.6%，此后，随着啤酒产品高端化、啤酒包装工艺改进等，包装费用在青岛啤酒营业成本中的比例呈现下降趋势，但2006～2010年仍旧保持50%左右的占比。2011年后，青岛啤酒再没有公布营业成本的构成，包装费用占比不得而知，但相信包装原材料的上涨将对啤酒营业成本造成不小的影响。 2017年以来，啤酒主要包材如瓦楞纸、箱板纸以及玻璃瓶、铝制易拉罐等价格上涨明显，近期各地环保政策加压更是加剧了相关包材成本上涨预期。自2015年来，玻璃价格及铝价均有较大程度涨幅， 2017年，中国玻璃综合指数同比上涨约10.3%，玻璃价格指数同比上涨约11.1%；铝价方面，2017年均价较2016年上涨15.36%，较2015年上涨19.72%。相较于玻璃及铝制易拉罐，纸价的涨幅更疯狂，一波接一波，最高涨幅竟达1500元/吨!瓦楞纸在2017年4月初均价为每吨3715元，7月底达到4564元，涨幅超过20%；国际纸浆价格更是从340美元/吨上涨到1000美元/吨，涨幅接近200%。根据江苏省物价局价格监测中心公布的数据，2017年底部分纸箱厂瓦楞纸的进价已达5662元/吨，同比上涨118.7%；而近期纸板厂再度迎来涨价潮，普遍再次提价10%左右。据不完全统计，从4月至今，全国70家造纸厂中有69家上调了废纸收购价，其中18家的涨幅超过每吨100元，最高上调幅度达300元/吨。 3.人工成本上涨 啤酒成本连年攀升，营业成本增速远远超过了啤酒价格的上涨，究其原因，人工成本首当其冲。燕京啤酒年报数据显示，2011～2015年，燕京啤酒人工工资在营业成本中的占比由12.11%上升至16.31%。2011年，燕京啤酒共有39115名员工，人工工资成本为8.15亿元；2015年，员工数量减少了110人，人工工资总额却上涨到11.51亿元，增幅达41.2%。 4.运输费用上涨 啤酒的运输半径一般为250～300公里，超过了这个范围就没办法覆盖成本。但是几大啤酒品牌的产品几乎在全国各地都能买到，以青岛啤酒为例，在西藏地区并没有生产工厂，但在西藏同样能买到青岛啤酒，可想而知，全国销售的营销策略需要支付高昂的跨区域长途运输费用。2016年，青岛啤酒在装卸运输上的费用花费了8.5亿元，占当年销售费用的14%，而销售费用占营收的比例又高达23%，远远高于白酒，以茅台为例，其销售费用占营收的比例仅为4%，其中运输费用占销售费用的比例为8.5%。 2016年9月21日起，交管运输部门在全国范围内重点开展了为期一年的整治货车非法改装专项行动和整治公路货车违法超限超载行为专项行动，“9.21新规”中要求，陆运13.5米车由原来承载38～40吨调整为32吨，海运大柜由原来的26.5吨调整为24吨。据专业人士计算，此次交通新政策造成了运费大幅上调，运费单价上调33.6%左右，再加上相应增加的税金，运价涨幅达35%。新规实施后，2017年上半年，社会物流总费用为5.6万亿元，同比增长10.2%，增速比上年同期提高7.5个百分点，比一季度提高0.2个百分点，物流成本上涨压力自然较大。 5.环保税开征 2018年1月1日，《中华人民共和国环境保护税法》正式实施。纳入环保税重点监控（排污）范围的行业包括火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、建材、采矿、化工、石化、制药、轻工（酿造、造纸、发酵、制糖、植物油加工）、纺织、制革等。对照酿酒行业产业链来看，不少酒业相关产业都将进入纳税范围，既包括酿造、发酵等直接生产环节，以及酿造产生的空气、水、有机物等污染，又包括煤炭、冶金、造纸等上游环节。 根据环保税法要求，应税大气污染物的税额幅度为每污染当量1.2～12元，水污染物的税额幅度为每污染当量1.4～14元。据了解，北京、上海、天津、河北、山东、四川、贵州等地公布的税额标准处于相对较高的标准区间，其中不少都是酒类生产大省。在新环保税法实施前，重庆啤酒旗下北部新区分公司在2009～2013年间曾因违法排放污水151.71万吨，被重庆市环境监察总队处以追缴违法排污费1247.94万元。时至今日，如果按环保税法“按日处罚”，企业无疑将面对巨大的税费负担。业内人士预计，环保税一旦开征，规模将远超现行排污费，年征收额或达到500亿元。其中，有大气污染物和水污染物排放的企业受影响最大，而造纸、农副食品加工、发酵和酿造等行业都有大量的水污染物排放。 啤酒业未来趋势 据业内人士预测，2017～2020年，中国啤酒的利润将实现年均28%的复合增长率，行业销售额增长很可能是双位数暴增，消费升级为啤酒行业的二次发展注入了源源不断的动力。 事实证明，调整结构、产品升级是行得通的，目前中国啤酒市场虽然仍以低端经济型淡啤为主，占比近80%，但近年来低端产品销量下降明显，高端产品增长势头较强。根据Euromonitor统计数据显示，低端产品（7元以下）的销量占比从2010年的85.24%下降到2015年的77.85%，2015年经济型低端产品销量同比下降8.6%。对比低端产品，2015年，中高端产品（7～14元）销量温和上升3.3%，高端型产品（14元以上）销量同比上升16.6%。高端系列产品增长非常强劲，比如青岛啤酒推出了奥古特1903、皮尔森全麦精酿、全麦白啤等高端新品，并对纯生产品进行包装升级，2017年上半年公司的啤酒总销量为453万千升，其中主品牌销量212万千升，以奥古特、鸿运当头、经典1903、纯生啤酒为代表的高端产品销量实现90万千升。重庆啤酒前三季度实现营收26.87亿元，同比增长19.91%，其中，中高档产品收入占比已达85%。 根据Euromonitor的预测，到2020年，中国中高端以上的啤酒产量占比将攀升至30%以上，其中高端占比约13.5%，中高端占比约17.2%，产品结构升级是啤酒行业未来的发展趋势。 当前啤酒消费已趋于成熟，各巨头必须要从“抢份额”向“求利润”转变，提升产品附加值，逐渐从量变时代进入到质变时代，迎着“消费升级”之风，顺势腾飞！ |
